Basisinformationsblatt lesen: Risiken, Szenarien und Kosten verstehen

Erst das richtige Dokument zuordnen

Vergleichen Sie Produktname, Kennnummer und gegebenenfalls Anteilklasse mit dem konkreten Angebot. Prüfen Sie anschließend das Erstellungsdatum. Bei ähnlich benannten Fonds kann bereits eine andere Anteilklasse andere Kosten oder eine andere Ertragsverwendung haben.

Die Europäische Kommission erläutert den Zweck des PRIIPs-Basisinformationsblatts: Es soll auf höchstens drei Seiten unter anderem Produktmerkmale, Risiken, mögliche Ergebnisse und Kosten vergleichbar darstellen. Es ist damit ein Ausgangspunkt für Ihre Prüfung, keine vollständige Vertragsbeschreibung.

Den Risikoindikator zusammen mit dem Text lesen

Die Skala von eins bis sieben verdichtet bestimmte Risiken. Eine niedrige Einstufung bedeutet nicht, dass keinerlei Verlust möglich ist. Lesen Sie deshalb die Erläuterungen unmittelbar daneben und suchen Sie nach Risiken, die der Indikator nicht ausreichend abbildet.

Markieren Sie außerdem die Aussage zum möglichen Höchstverlust und einen etwaigen Kapitalschutz. Gilt dieser erst zu einem bestimmten Termin? Wer müsste ihn erfüllen? Die europäischen Vorgaben zur Darstellung im Basisinformationsblatt helfen, die standardisierten Risikohinweise einzuordnen. Eine grüne Produktbezeichnung verändert diese Fragen nicht.

Szenarien als bedingte Rechnungen verstehen

Günstige, mittlere und ungünstige Szenarien beschreiben mögliche Entwicklungen unter festgelegten Annahmen. Sie sind keine verlässliche Vorhersage Ihres persönlichen Ergebnisses. Auch ein dargestelltes Stressszenario sollte nicht als verbindliche Untergrenze verstanden werden.

Fiktives Lese-Beispiel: Eine Tabelle nennt für eine Anlage von 10.000 Euro nach fünf Jahren einen Betrag von 12.000 Euro. Schreiben Sie daneben: „Beispiel für diesen Zeitraum und diese Annahmen, kein zugesagtes Guthaben.“ Prüfen Sie, welche Kosten bereits eingerechnet sind und ob Ihre geplante Anlagesumme oder Zahlungsweise davon abweicht.

Haltedauer und Ausstieg zusammen prüfen

Eine empfohlene Haltedauer ist zunächst eine wichtige Annahme für die Darstellung des Produkts. Sie beantwortet nicht automatisch, wann und zu welchem Preis Sie aussteigen können. Suchen Sie nach Kündigungsregeln, Rückgabemöglichkeiten, Abschlägen und Kosten eines frühen Verkaufs.

Formulieren Sie eine konkrete Rückfrage: „Wenn ich das Geld schon nach zwei Jahren benötige, wie komme ich dann daran?“ Lassen Sie sich den Ablauf erklären, einschließlich möglicher Wartezeiten. Passt die Antwort nicht zu Ihrem Geldbedarf, löst auch ein attraktives Langfristszenario dieses Problem nicht.

Kosten auf denselben Zeitraum beziehen

Trennen Sie einmalige und laufende Belastungen und beachten Sie die Bezugsgröße jeder Prozentangabe. Vergleichen Sie nur Rechnungen mit gleicher Laufzeit und Zahlungsweise. Fragen Sie zusätzlich nach Kosten des Depots, der Beratung oder des Vertriebs, soweit diese nicht bereits enthalten sind.

Bewahren Sie die ergänzende Kostenaufstellung zusammen mit dem Basisinformationsblatt auf. So vermeiden Sie sowohl übersehene Gebühren als auch deren doppelten Abzug in einer eigenen Rechnung. Einzelheiten erläutert unser Beitrag zu Kosten nachhaltiger Fonds.

Die persönliche Prüfliste abschließen

• Stimmen Produkt, Anteilklasse und Datum?
• Welche Verluste sind möglich, und welche Risiken bleiben außerhalb der Kennzahl?
• Passen Haltedauer und Ausstieg zu meinem Bedarf?
• Welche Annahmen und Kosten stecken in den Szenarien?
• Wo stehen die verbindlichen Nachhaltigkeitsregeln?

Offene Punkte gehören in eine Rückfragenliste. Für den übergreifenden Vergleich hilft die Checkliste für grüne Geldanlagen.