Anlageplanung
Grüne Geldanlage: Risiko, Rendite und Liquidität abwägen
Nachhaltigkeit erweitert Ihre Anlagekriterien. Sie ersetzt jedoch nicht die Fragen, wann Sie Ihr Geld benötigen, welche Verluste möglich sind und wie ein Ertrag zustande kommen soll.
Mit KI-Unterstützung erstellt · Hinweise zu möglichen Fehlern und zur Nutzung
Verfügbarkeit bedeutet, auf Geld zugreifen zu können. Sicherheit betrifft mögliche Verluste. Rendite beschreibt den Ertrag. Diese drei Eigenschaften müssen getrennt beurteilt werden.
In diesem Artikel
Warum nicht alle Wünsche gleichzeitig erfüllt werden
Eine Anlage mit besonders hoher zugesagter Verzinsung, jederzeitiger Verfügbarkeit und angeblich vollständiger Sicherheit verlangt eine sehr genaue Prüfung. Häufig stehen Ertragschancen, Sicherheit und Liquidität in einem Spannungsverhältnis. Die Verbraucherzentrale Hamburg beschreibt diesen Zusammenhang als magisches Dreieck der Geldanlage. Broschüre zur nachhaltigen Geldanlage.
Mit Nachhaltigkeit kommt eine weitere Dimension hinzu: Welche Aktivitäten soll Ihr Geld finanzieren beziehungsweise ausschließen? Das beantwortet weder, wie schnell Sie verkaufen können, noch, wie hoch ein möglicher Verlust ist.
Handelbar heißt nicht wertstabil
Ein börsengehandeltes Wertpapier kann sich grundsätzlich schnell verkaufen lassen. Trotzdem kann sein Preis gerade dann ungünstig sein, wenn Sie das Geld benötigen. Umgekehrt kann eine vertraglich gebundene Anlage einen festen Rückzahlungstermin haben, ohne dass Sie vorher frei auf den Betrag zugreifen können.
Fiktives Beispiel: Ein Betrag ist für eine Ausgabe in zwölf Monaten vorgesehen. Wenn er in einer schwankenden Anlage liegt, kann ein Kursrückgang kurz vor der Zahlung zum Problem werden. Die Möglichkeit, sofort zu verkaufen, löst dieses Problem nicht. Für eine langfristige Anlage stellt sich dieselbe Entscheidung anders, aber auch ein langer Zeitraum garantiert keinen Gewinn.
Rendite nach Kosten und Inflation betrachten
Für einen Vergleich brauchen Sie dieselbe Bezugsgröße: pro Jahr oder über die gesamte Laufzeit, vor oder nach Kosten, mit oder ohne Wiederanlage. Unterscheiden Sie eine Prognose von einer vertraglichen Zahlung. Auch vertraglich vereinbarte Zahlungen hängen davon ab, ob der Schuldner seine Verpflichtungen erfüllen kann.
Reines Rechenbeispiel ohne Steuern und Gebühren: Bei einem nominalen Ertrag von 3 Prozent und einer Preissteigerung von 2 Prozent beträgt der reale Ertrag ungefähr 0,98 Prozent: 1,03 geteilt durch 1,02 minus 1. Die Werte sind Annahmen und keine Prognose. Sie zeigen, warum der Kontostand allein die Kaufkraftentwicklung nicht beschreibt.
Streuung beginnt bei den tatsächlichen Risiken
Verschiedene Produktnamen bedeuten nicht automatisch verschiedene Risiken. Mehrere Anlagen können von derselben Branche, Region, Unternehmensgruppe oder Finanzierungsquelle abhängen. Prüfen Sie daher Überschneidungen und nicht nur die Zahl Ihrer Verträge.
Die Verbraucherzentrale erläutert, wie eine Verteilung auf unterschiedliche Anlagen Risiken begrenzen kann. Sie beseitigt jedoch nicht sämtliche Markt- oder Verlustrisiken. Informationen zur Risikostreuung. Ein Portfolio aus mehreren eng verwandten Energieprojekten bleibt beispielsweise vom selben Themenfeld geprägt.
Ein persönliches Zielblatt erstellen
Notieren Sie für jeden vorgesehenen Anlagebetrag Zweck, frühesten Bedarfstermin und tragbaren Verlust. Ergänzen Sie anschließend Ihre Nachhaltigkeitskriterien. Markieren Sie, welche Angaben unverzichtbar sind und bei welchen Sie noch abwägen möchten.
- Welche Ausgaben dürfen durch einen Verlust nicht gefährdet werden?
- Was geschieht, wenn ich das Geld früher benötige?
- Welche Risiken verstehe ich noch nicht ausreichend?
- Welche bestehenden Anlagen hängen von denselben Faktoren ab?
Dieses Zielblatt ist eine Gesprächsgrundlage, keine pauschale Aufteilungsempfehlung. Für konkrete Angebote können Sie es mit unserer Vergleichscheckliste verbinden. Wer Bankeinlagen betrachtet, findet weitere Hinweise im Beitrag zu nachhaltigem Festgeld.